Всё больше компаний МСП встают на краудфандинговые площадки



В первом полугодии 2021 года объём рынка краудфандинга почти достиг показателей всего прошлого года. Этому способствует приток клиентов малого и среднего бизнеса, наиболее пострадавшего от пандемии и фактически отрезанного от банковского финансирования.

По прогнозам участников рынка, до конца года объём портфеля может вырасти ещё втрое. В то же время у краудлендинговых площадок пока нет достаточной базы данных для эффективного скоринга, что чревато ростом просрочки, предостерегают эксперты.

По итогам шести месяцев текущего года выдачи рынка краудфандинга составили 3,89 млрд руб., следует из данных инвестплатформы «Мани Френдс» (входит в топ-5). Это всего на 20% меньше, чем за весь 2020 год – около 4,82 млрд руб. Во втором полугодии совокупный портфель участников рынка краудфандинга может вырасти на 7 млрд руб., ожидают в «Мани Френдс». По оценкам управляющего партнёра «Потока» (лидер рынка с долей 40%) Юрия Попова, выдачи во втором полугодии составят около 5 млрд руб., что даст приблизительно 50–80% роста ко второму полугодию 2020 года.

Рынок краудфандинга становится прозрачным и регулируемым (деятельность инвестплатформ с 1 июля могут осуществлять только операторы, включённые в реестр Банка России), что способствует росту популярности этого инструмента и, соответственно, объёмов рынка, поясняет член экспертного совета комитета Госдумы по финансовому рынку Юрий Колесников.

Всё больше компаний МСП встают на краудфандинговые площадки, изображение №2

Наблюдается большая потребность в финансировании со стороны предприятий МСП, добавляет исполнительный директор Ассоциации операторов инвестиционных платформ Кирилл Косминский. Получение кредитов в банках становится всё менее доступным субъектам МСП, пострадавшим в ковидный период, отмечает Юрий Колесников. По оценкам «Точки» (подразделение банка «Открытие», специализирующееся на работе с МСП), потребность предприятий МСП в финансировании ежемесячно составляет 1,5–2 млрд руб. При этом, как следует из данных «МСП Банка», всего менее 10% субъектов МСП имеют доступ к банковскому финансированию.

Инвестплатформы просят снять ограничения на рекламу

Ставка по займу на инвестплатформах в среднем составляет 25% годовых, отмечает гендиректор «Мани Френдс» Тимур Ксенз. Ставка в банке на беззалоговые кредиты ниже – около 16%. Но малому бизнесу важны скорость и простота принятия решений, и он готов за это платить. Сравнительно высокая доходность (более 15% годовых) делает платформы интересными и для инвесторов, добавляет господин Косминский. Даже в сравнении с облигациями, имеющими доходность 11–12% до вычета налога, это выглядит привлекательно.

«Хотя, безусловно, это инвестиция для готовых к риску и некоторым потерям, – предостерегает Ксенз. – Краудлендинг – отличный финансовый инструмент для тех, кто готов немного потерять в конкретных случаях, но хорошо заработать в общем».

Однако рост рынка может затормозить ухудшение качества обслуживания долгов заёмщиками, предостерегают эксперты.

Операторы инвестиционных платформ столкнулись с новым вызовом – ростом просроченной задолженности по выданным займам, говорит Юрий Колесников. За год (с 1 июля 2020 года по 1 июля 2021 года) просрочка в среднем по отрасли выросла примерно в три раза, с 0,7–1,5% до 2,0–4,5%, уточняет он.

 «Инвестплатформы пока только формируют и отрабатывают модели оценки рисков заёмщиков, системы скоринга и методики андеррайтинга, – поясняет Колесников. – А формирование пула качественных заёмщиков требует времени».

От того, как отдельные ОИП и отрасль в целом справятся с этим вызовом, зависят итоги года, уверен он.

Кроме того, ужесточение коронавирусных ограничений также может привести к росту числа реструктуризаций, добавляет Кирилл Косминский. Но Юрий Попов полагает, что ухудшение будет не столь драматичным, как в 2020 году, поскольку малый бизнес и инвесторы уже имеют опыт работы в кризис.

Источник







Ok

Этот сайт использует «cookies» и собирает следующие данные в целях улучшения его работы (Yandex Metrika, Google Analytics) : IP-адрес компьютера, страна, дата и время посещения, тип браузера, тип операционной системы, модель мобильного устройства, тип устроиства. Для продолжения работы с сайтом нажмите: «Согласен(на)»